L’investissement socialement responsable (ISR) consiste à investir de l’argent dans des entreprises qui partagent nos valeurs en matière sociale et environnementale. Cela permet de soutenir la croissance d’entreprises tout en ayant un impact positif sur la société et l’environnement. L’ISR est de plus en plus populaire, notamment chez les jeunes, qui prônent une approche responsable dans leurs investissements. Cependant, il existe des limites à cette forme d’investissement, mais ses avantages sont également à considérer.
La définition de l’investissement responsable
L’investissement socialement responsable consiste à investir dans des entreprises qui intègrent des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance dans leurs activités. L’objectif est de concilier rentabilité financière et impact positif sur l’environnement et la société. Il existe différentes formes d’investissement socialement responsable, telles que les fonds thématiques qui ciblent des secteurs bénéfiques pour l’environnement, les fonds d’exclusion qui excluent certains secteurs pour des raisons éthiques et la sélection ESG qui intègre des critères écologiques, sociaux et de gouvernance dans les placements. Il est important de se renseigner sur la qualité du fonds avant d’effectuer un investissement responsable en consultant ses labels ou les résultats d’agences de notations extra-financières.
Les labels
En France et à l’étranger, plusieurs labels ont été créés pour guider les investisseurs vers des placements responsables. En France, deux principaux labels d’investissement socialement responsable existent : le Label ISR et le label Greenfin. Le Label ISR vise à informer les épargnants sur les produits ISR qui répondent à leurs critères personnels, en exigeant par exemple que les fonds démontrent l’impact concret de leur gestion ISR sur l’environnement ou la société. Quant au label Greenfin, il a été instauré par le ministère de la Transition écologique et solidaire afin de garantir la qualité verte des fonds d’investissement, excluant notamment les investissements dans des entreprises opérant dans le secteur nucléaire et les énergies fossiles.
Les agences de notation extra-financières
Il existe des agences de notation chargées d’évaluer les politiques environnementales et sociales des entreprises côtées en bourse. Ces agences fournissent de nombreuses informations sur la responsabilité sociale des entreprises, ce qui permet aux gestionnaires de fonds ISR de choisir où investir. Chaque agence a son propre système de notation. Il est important de noter que l’investissement socialement responsable diffère des fonds solidaires, dans lesquels l’investisseur renonce à tout ou partie des revenus générés par son placement au profit d’une fondation, d’une association caritative ou d’une organisation humanitaire.
Les avantages et inconvénient de l’ISR
Les avantages de l’investissement socialement responsable :
– Permet de concilier ses attentes financières avec ses aspirations éthiques et ses valeurs morales
– Permet de récompenser des entreprises éthiques
– Des performances comparables, voire meilleures à celles des fonds traditionnels
Les inconvénients de l’investissement socialement responsable :
– Une moins bonne diversification
– Le risque de passer à côté de potentiels investissements à bon rendement
– Ce qui définit une entreprise socialement responsable peut être ambigu et subjectif
On a souvent tendance à penser que la performance des investissements socialement responsables est moins bonne que celle des investissements traditionnels, et qu’il s’agit d’un compromis entre performance financière et responsabilité. Mais en réalité, les performances des investissements socialement responsables sont comparables voire légèrement meilleures que celles des investissements traditionnels. C’est sur cette idée que repose le concept d’investissement socialement responsable : l’idée qu’il permet, sur le long terme, de mieux identifier les sociétés performantes.
Quelle fiscalité pour les fonds ISR ?
En France, les fonds ISR n’offrent pas d’avantages fiscaux particuliers. Leur fiscalité est similaire à celle d’autres types d’investissements en bourse. Les impôts dépendront principalement du type de placement choisi pour vos investissements (PEA, assurance-vie, compte titres, etc.).
Quels sont les frais ?
L’investissement dans des fonds ISR implique des frais de gestion et éventuellement des frais d’entrée. Le choix de fonds indiciels (ETF) permet de limiter les frais, car ils sont souvent bien moins élevés que pour les fonds traditionnels. Vous pouvez retrouver des fonds ISR chez la plupart des distributeurs, tels que les banques, assureurs ou courtiers en ligne. Assurez-vous de bien vous renseigner sur les différentes offres avant d’investir. Comme pour tout placement financier, plusieurs critères doivent être pris en compte avant de vous lancer dans l’ISR. N’hésitez pas à consulter un conseiller financier professionnel si vous avez des questions ou des doutes.
Les fonds ISR
Vous pouvez investir de manière responsable via un PEA, une assurance-vie ou un compte-titres en choisissant des fonds ISR. Cherchez d’abord une institution qui vous intéresse, renseignez-vous sur les fonds ISR qu’elle propose et utilisez le site labelisr.fr pour trouver des fonds labellisés ISR et vérifier s’ils sont disponibles dans votre banque ou compagnie d’assurance actuelle.
Les robo-advisors
Il y a plusieurs robo-conseillers qui offrent des solutions d’investissement dans des fonds socialement responsables. C’est le cas de Nalo et Yomoni, qui intègrent l’ISR dans plusieurs de leurs portefeuilles types. Nalo est un conseiller financier numérique qui propose une assurance-vie personnalisée pour faire fructifier votre patrimoine de manière simple et performante.
Les applications d’épargne automatique
Plusieurs applications d’épargne automatique offrent maintenant la possibilité d’investir de petites sommes dans des fonds labellisés ISR. Par le biais de ces applications, vous pouvez mettre de l’argent de côté automatiquement en arrondissant vos achats et en mettant la différence de côté, ou en programmant des virements automatiques ou ponctuels. C’est le cas notamment de Cashbee et Moka, qui permettent désormais d’investir votre petite monnaie de manière responsable.
